TJMG 24/03/2016 -Pág. 30 -Caderno 2 - Publicações de Terceiros e Editais de Comarcas -Tribunal de Justiça do Estado de Minas Gerais

Caderno 2 - Publicações de Terceiros e Editais de Comarcas ● 24/03/2016 ● Tribunal de Justiça do Estado de Minas Gerais

30 – quinta-feira, 24 de Março de 2016

Publicações de Terceiros e Editais de Comarcas Minas Gerais - Caderno 2
1/2

SEDE: BELO HORIZONTE - MG - COMPANHIA FECHADA - CNPJ: 13.629.287/0001-65
DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS
3DUDRVH[HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEURGHHGH

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO - EXERCÍCIO DE 2015
Senhor Acionista:
6XEPHWHPRVjDSUHFLDomRGH96DDV'HPRQVWUDo}HV)LQDQFHLUDVGD0HUFDQWLOGR%UDVLO(PSUHHQGLPHQWRV,PRELOLDULRV6$UHODWLYDVDRH[HUFtFLRHQFHUUDGRHPGH]HPEURGH
Belo Horizonte, março de 2016.
A ADMINISTRAÇÃO
BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E DE 2014
ATIVO
CIRCULANTE...............................................................................
CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA (Nota 6.1.) ...................
ATIVOS FINANCEIROS AO VALOR JUSTO POR MEIO
DO RESULTADO (Nota 6.1.) .....................................................
Fundos de Investimento Multimercado ......................................
Títulos de Renda Fixa ................................................................
Cotas de Fundo em Participação ................................................
CRÉDITOS DIVERSOS (Nota 7.) ..............................................
Ativos Fiscais Correntes.............................................................
Outros Valores a Receber Sociedades Ligadas (Nota 7.) ...........
Devedores por Compra de Valores e Bens .................................
Devedores Diversos....................................................................

2015
70.522
83

2014
68.297
122

70.258
2.115
10.720
57.423
181
170
11
-

66.355
1.935
10.129
54.291
1.820
151
11
1.353
305

NÃO CIRCULANTE .....................................................................
INVESTIMENTOS (Nota 8.) ......................................................
Investimentos em Controladas ...................................................
PROPRIEDADES PARA INVESTIMENTO (Nota 9.) ...............
Terrenos ......................................................................................
(GL¿FDo}HV .................................................................................
(Depreciação Acumulada) ...........................................................
TOTAL DO ATIVO........................................................................

4.310
3.952
3.952
358
92
430
(164)
74.832

4.361
3.986
3.986
375
92
430
(147)
72.658

Em R$ mil

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
CIRCULANTE...............................................................................
OUTRAS OBRIGAÇÕES ...........................................................
Estatutárias (Nota 10.1.) ............................................................
Fiscais e Previdenciárias (Nota 10.2.) .......................................
Provisão para Pagamentos a Efetuar .........................................
Credores Diversos .....................................................................
Outros Valores a Pagar Sociedades Ligadas (Nota 10.3.) .........

2015
931
931
731
173
8
5
14

2014
717
717
486
220
1
10

PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 11.) ...........................................
CAPITAL SOCIAL (Nota 11.1.)....................................................
RESERVAS DE CAPITAL ............................................................
5HVHUYDGHÈJLRVSRU6XEVFULomRGH$o}HV ..............................
RESERVAS DE REAVALIAÇÃO ( Nota 11.2.)............................
Imobilizado para Renda.............................................................
RESERVAS DE LUCROS ( Nota 11.3.)........................................
Reserva Legal ............................................................................
Reservas Estatutárias .................................................................
Reservas Especiais de Lucros....................................................
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO .................

73.901
43.000
1.836
1.836
233
233
28.832
3.432
14.200
11.200
74.832

71.941
43.000
1.836
1.836
245
245
26.860
3.298
12.362
11.200
72.658

$V1RWDV([SOLFDWLYDVGD$GPLQLVWUDomRVmRSDUWHLQWHJUDQWHGDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDV
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
3DUDRVH[HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEURGHHGH

SALDOS EM 01/01/2014 .................................................
REALIZAÇÃO DE RESERVA DE REAVALIAÇÃO ..
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO ...........................
DESTINAÇÕES:
Reservas .....................................................................
Dividendos .................................................................

CAPITAL
43.000
-

Em R$ mil

RESERVA DE RESERVAS DE
RESERVAS DE LUCROS
LUCROS
CAPITAL
REAVALIAÇÃO LEGAL ESTATUTÁRIAS ESPECIAL DE LUCRO ACUMULADOS
1.836
257
3.203
11.028
11.200
(12)
12
1.903

-

-

SALDOS EM 31/12/2014 .................................................
MUTAÇÕES DO EXERCÍCIO .........................................

43.000
-

1.836
-

SALDOS EM 01/01/2015 .................................................
REALIZAÇÃO DE RESERVA DE REAVALIAÇÃO ..
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO ...........................
DESTINAÇÕES:
Reservas .....................................................................
Dividendos .................................................................

43.000
-

1.836
-

-

-

SALDOS EM 31/12/2015 .................................................
MUTAÇÕES DO EXERCÍCIO .........................................

43.000
-

1.836
-

-

(486)

95
-

1.334
-

-

245
(12)

3.298
95

12.362
1.334

11.200
-

-

71.941
1.417

245
(12)
-

3.298
-

12.362
-

11.200
-

12
2.691

71.941
2.691

134
-

1.838
-

-

3.432
134

14.200
1.838

11.200
-

233
(12)

(1.429)
(486)

TOTAL
70.524
1.903

(1.972)
(731)
-

(731)
73.901
1.960

$V1RWDV([SOLFDWLYDVGD$GPLQLVWUDomRVmRSDUWHLQWHJUDQWHGDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDV

Em R$ mil

EXERCÍCIOS
2015
2014
RECEITA OPERACIONAL BRUTA ( Nota 14.) .......................
129
2.284
DEDUÇÕES DAS RECEITAS .....................................................
(6)
(2.490)
Impostos Incidentes sobre Serviços ..............................................
(6)
(85)
Custos das Vendas (Nota 16.) .......................................................
(2.405)
RECEITA /(DESPESA) OPERACIONAL LÍQUIDA ................
123
(206)
LUCRO / (PREJUÍZO) BRUTO ..................................................
123
(206)
RECEITAS / (DESPESAS) OPERACIONAIS ..........................
(1.626)
(588)
Despesas de Pessoal ......................................................................
(93)
(22)
Despesas Administrativas (Nota 15.1.) .........................................
(269)
(242)
Despesas Tributárias .....................................................................
(10)
(1)
Aprovisionamentos e Ajustes Patrimoniais (Nota 15.2.) ..............
(17)
(37)
Resultado de Participação em Controlada (Nota 8.) .....................
(934)
(332)
Outras Receitas Operacionais .......................................................
46
Outras Despesas Operacionais (Nota 15.3.) .................................
(303)
LUCRO / (PREJUÍZO) OPERACIONAL ANTES DO
RESULTADO FINANCEIRO.......................................................
(1.503)
(794)
RESULTADO FINANCEIRO.......................................................
4.710
3.139
Receitas Financeiras (Nota 16.) ....................................................
4.711
3.753
Despesas Financeiras ....................................................................
(1)
(614)
LUCRO OPERACIONAL ............................................................
3.207
2.345
RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA
E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL ...............................................
3.207
2.345
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 3.) .
(516)
(442)
Provisão para Imposto de Renda...................................................
(373)
(313)
Provisão para Contribuição Social ................................................
(143)
(129)
LUCRO LÍQUIDO ........................................................................
2.691
1.903
1~PHURGH$o}HVHP&LUFXODomR 1RWDE ........................... 43.000.000 43.000.000
/XFUR/tTXLGRSRU/RWHGHPLO$o}HVHP ................................R$
62,60
44,30
$V1RWDV([SOLFDWLYDVGD$GPLQLVWUDomRVmRSDUWHLQWHJUDQWHGDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDV
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO
Em R$ mil
3DUDRVH[HUFtFLRV¿QGRVHPGHGH]HPEURGHHGH

FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS:
Lucro Líquido Antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social ........
Ajustes ao Lucro Líquido antes do Imposto de Renda e da
Contribuição Social..........................................................................................
Depreciação ...................................................................................................
Renda Líquida de Aluguel de Imóveis Próprios ............................................
5HVXOWDGRGH3DUWLFLSDo}HVHP&ROLJDGDVH&RQWURODGDV ..............................
Lucro Líquido Ajustado Antes do Imposto de Renda e da
Contribuição Social..........................................................................................
Diminuição (Aumento) de Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do
Resultado .......................................................................................................
Diminuição (Aumento) nas Contas de Créditos Diversos ............................
$XPHQWR 'LPLQXLomR QDV2XWUDV2EULJDo}HV .............................................
Caixa Gerado nas Operações ..........................................................................
Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos ............................................
Caixa Líquido Gerado pelas Atividades Operacionais .................................
FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO:
Alienação de Investimento.............................................................................
Aquisição de Investimentos ...........................................................................
Caixa Líquido Gerado pelas Atividades de Investimento ............................
FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO:
Dividendos Pagos e /ou Provisionados .........................................................
Caixa Líquido Gerado pelas Atividades de Financiamento .........................
AUMENTO / (REDUÇÃO) NO CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA..
Caixa e Equivalente de Caixa no início do exercício ....................................
&DL[DH(TXLYDOHQWHGH&DL[DQR¿QDOGRH[HUFtFLR ......................................
AUMENTO / (REDUÇÃO) NO CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA..

EXERCÍCIOS
2015
2014
3.207
940
17
(11)
934

2.345
358
37
(11)
332

4.147

2.703

(3.903)
1.650
(154)
1.740
(393)
1.347

(3.009)
(1.437)
(45)
(1.788)
(285)
(2.073)

(900)
(900)
(486)
(486)
(39)
122
83
(39)

2.405
2.405
(241)
(241)
91
31
122
91

$V1RWDV([SOLFDWLYDVGD$GPLQLVWUDomRVmRSDUWHLQWHJUDQWHGDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDV

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E 2014
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
1. CONTEXTO OPERACIONAL
A MBEI – Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. é subsidiária integral
do Banco Mercantil do Brasil S.A. e tem como objeto social administrar, comprar e vender
imóveis, alugar imóveis próprios e transacionar com os respectivos recebíveis de aluguéis,
prestar garantias, inclusive judiciais, adquirir e vender móveis e equipamentos, e realizar outras
atividades inerentes à atividade imobiliária. A Sociedade poderá participar como quotista ou
acionista, em outras sociedades sejam estas simples ou empresárias.
2. BASE DE PREPARAÇÃO E APRESENTAÇÃO
$VLQIRUPDo}HVFRQWiEHLVFRQWLGDVQDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVGRH[HUFtFLR¿QGRHPGH
dezembro de 2015 foram elaboradas e estão sendo apresentadas conforme as práticas contábeis
adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos
&RQWiEHLV &3&V HHYLGHQFLDPWRGDVDVLQIRUPDo}HVUHOHYDQWHVSUySULDVGDVGHPRQVWUDo}HV
¿QDQFHLUDV H VRPHQWH HODV DV TXDLV HVWmR FRQVLVWHQWHV FRP DV XWLOL]DGDV SHOD DGPLQLVWUDomR
na sua gestão.
$V GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV IRUDP SUHSDUDGDV FRQVLGHUDQGR R FXVWR KLVWyULFR FRPR EDVH
GHYDORUTXHQRFDVRGHDWLYRV¿QDQFHLURVGLVSRQtYHLVSDUDYHQGDRXWURV DWLYRV H SDVVLYRV
¿QDQFHLURV LQFOXVLYH LQVWUXPHQWRV GHULYDWLYRV  H DWLYRV ELROyJLFRV p DMXVWDGR SDUD UHÀHWLU D
mensuração ao valor justo.
$SUHSDUDomRGHGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVUHTXHURXVRGHFHUWDVHVWLPDWLYDVFRQWiEHLVFUtWLFDV
e também o exercício de julgamento por parte da administração da Companhia no processo de
aplicação das políticas contábeis. Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e têm
PDLRUFRPSOH[LGDGHEHPFRPRDViUHDVQDVTXDLVSUHPLVVDVHHVWLPDWLYDVVmRVLJQL¿FDWLYDV
SDUDDVGHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDVHVWmRGLYXOJDGDVQD1RWD
$V GHPRQVWUDo}HV ¿QDQFHLUDV IRUDP DSURYDGDV SHOD 'LUHWRULD GD 0HUFDQWLO GR %UDVLO
Empreendimentos Imobiliários S.A. em 16/03/2016.
3. PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS E ESTIMATIVAS CRÍTICAS
$ UHFHLWD ¿QDQFHLUD HP FRQIRUPLGDGH FRP R &3&  FRPSUHHQGH R YDORU MXVWR GD
contraprestação recebida ou a receber pela prestação de serviços no curso normal das atividades
da entidade. O resultado é apresentado pelo regime de competência, líquido dos impostos, das
GHYROXo}HVGRVDEDWLPHQWRVHGRVGHVFRQWRV
Caixa e equivalentes de caixa são representados, basicamente, por disponibilidades, depósitos
bancários disponíveis e investimentos de curto prazo de alta liquidez que são prontamente
FRQYHUVtYHLVHPFDL[DHHVWmRVXMHLWRVDXPLQVLJQL¿FDQWHULVFRGHPXGDQoDGHYDORUHOLPLWHV
cujo prazo de vencimento seja igual ou inferior a 90 dias, na data de aquisição, que são
utilizados pela empresa para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo.
Os ativos e os passivos, circulantes e não circulantes, são demonstrados pelos valores de
UHDOL]DomR RX FRPSURPLVVRV HVWDEHOHFLGRV QDV FRQWUDWDo}HV LQFOXLQGR TXDQGR DSOLFiYHO RV
UHQGLPHQWRV DXIHULGRV RX HQFDUJRV LQFRUULGRV DWp D GDWD GRV EDODQoRV 1DV RSHUDo}HV FRP
UHQGLPHQWRVRXHQFDUJRVSUH¿[DGRVDVSDUFHODVDDXIHULURXDLQFRUUHUVmRGHPRQVWUDGDVFRPR
UHGXomRGRVDWLYRVHSDVVLYRVDTXHVHUHIHUHP$VUHFHLWDVHGHVSHVDVGHQDWXUH]D¿QDQFHLUDVmR
registradas pelo critério pro–rata die e calculadas pelo método exponencial.
1DV RSHUDo}HV FRP UHQGLPHQWRV SUH¿[DGRV DV SDUFHODV D DXIHULU VmR GHPRQVWUDGDV FRPR
redução dos ativos a que se referem.
2V,QVWUXPHQWRV)LQDQFHLURVHVWmRFODVVL¿FDGRVSRUQDWXUH]DQDVVHJXLQWHVFDWHJRULDVGREDODQoR
patrimonial consolidado, em conformidade com o CPC 38 e regulamentação complementar:
D (PSUpVWLPRVHUHFHEtYHLV±LQFOXLRVVDOGRVGHYHGRUHVGHQDWXUH]D¿QDQFHLUDHPIDYRUGD
HPSUHVDWDLVFRPRFDSLWDOGHJLURDSOLFDo}HVGHFXUWRSUD]RHLWHQVVLPLODUHV
E $WLYRV¿QDQFHLURVPHQVXUDGRVDRYDORUMXVWRSRUPHLRGRUHVXOWDGR±VmRDTXHOHVDGTXLULGRV
com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, ajustados pelo valor de mercado
em contrapartida ao resultado.
F $WLYRV ¿QDQFHLURV GLVSRQtYHLV SDUD YHQGD ± VmR DTXHOHV QmR HQTXDGUiYHLV QDV FDWHJRULDV
anteriores, ajustados pelo valor de mercado, líquidos dos efeitos tributários, em contrapartida à
conta destacada no patrimônio líquido. Os ganhos e perdas, quando realizados, são reconhecidos
QRUHVXOWDGRQDGDWDGDQHJRFLDomRHPFRQWUDSDUWLGDjFRQWDHVSHFt¿FDGRSDWULP{QLROtTXLGR

G $WLYRV¿QDQFHLURVPDQWLGRVDWpRYHQFLPHQWR– VmRFODVVL¿FDGRVQHVWDFDWHJRULDWRGRVRV
WtWXORVH[FHWRDo}HVQmRUHVJDWiYHLVTXDQGRIRURFDVRTXHD&RPSDQKLDWHPDLQWHQomRHD
FDSDFLGDGH¿QDQFHLUDGHPDQWHUDWpRYHQFLPHQWR
(PJHUDORVDWLYRVHSDVVLYRV¿QDQFHLURVVmRLQLFLDOPHQWHUHFRQKHFLGRVDRYDORUMXVWRTXHp
FRQVLGHUDGRHTXLYDOHQWHDRSUHoRGHWUDQVDomR2VLQVWUXPHQWRV¿QDQFHLURVQmRPHQVXUDGRVDR
valor justo no resultado são ajustados pelos custos de transação.
8PDWLYR¿QDQFHLURpFRQVLGHUDGRQmRUHFXSHUiYHOHSRUWDQWRVHXYDORUFRQWiELOpDMXVWDGR
SDUDUHÀHWLURHIHLWRGDQmRUHFXSHUDomRTXDQGRKiSURYDREMHWLYDGDRFRUUrQFLDGHHYHQWRVTXH
RFDVLRQHPXPLPSDFWRDGYHUVRVREUHRVÀX[RVGHFDL[DIXWXURVHVWLPDGRVQDGDWDGDWUDQVDomR
As propriedades para investimento referem-se à terrenos e empreendimentos constituídos pela
Companhia, e estão registradas pelo custo de aquisição e formação (vide nota nº 9.), sendo
depreciados pelo prazo da vida útil dos imóveis com base à taxa anual de 4%.
2FRQWUROHGDVFRQWLQJrQFLDVDWLYDVSDVVLYDVHSURYLV}HVpHIHWXDGRGHDFRUGRFRPRVFULWpULRV
GH¿QLGRVQR&3&
a) Ativos contingentes – não são reconhecidos contabilmente, exceto quando a Administração
SRVVXLWRWDOFRQWUROHGDVLWXDomRRXTXDQGRKiJDUDQWLDVUHDLVRXGHFLV}HVMXGLFLDLVIDYRUiYHLV
sobre as quais não cabem recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo. Os ativos
FRQWLQJHQWHVFRP SUREDELOLGDGH GH r[LWR SURYiYHO VmR DSHQDV GLYXOJDGRV QDV GHPRQVWUDo}HV
¿QDQFHLUDV
E  3DVVLYRV FRQWLQJHQWHV ± VmR GLYXOJDGRV VHPSUH TXH FODVVL¿FDGRV FRPR SHUGDV SRVVtYHLV
REVHUYDQGRVH R SDUHFHU GRV DVVHVVRUHV MXUtGLFRV D QDWXUH]D GDV Do}HV D VLPLODULGDGH FRP
processos anteriores, a complexidade e o posicionamento dos Tribunais.
F 3URYLV}HV±RULJLQDPVHGHSURFHVVRVMXGLFLDLVUHODFLRQDGRVDREULJDo}HVWUDEDOKLVWDVFtYHLV
e tribXWiULDVFODVVL¿FDGRVFRPRSHUGDVSURYiYHLVFXMRREMHWRGHFRQWHVWDomRpVXDOHJDOLGDGH
ou constitucionalidade. Tais processos têm seus montantes reconhecidos integralmente nas
GHPRQVWUDo}HV¿QDQFHLUDV
G  2EULJDo}HV OHJDLV ± SURYLVmR SDUD ULVFRV ¿VFDLV  UHIHUHPVH jV REULJDo}HV WULEXWiULDV
legalmente instituídas, que são contestadas judicialmente quanto à legalidade ou
constitucionalidade que, independentemente da probabilidade de chance de êxito dos processos
MXGLFLDLVHPDQGDPHQWRWrPRVVHXVPRQWDQWHVUHFRQKHFLGRVLQWHJUDOPHQWHQDVGHPRQVWUDo}HV
contábeis.
$VSURYLV}HVSDUDRLPSRVWRGHUHQGDHFRQWULEXLomRVRFLDOIRUDPFDOFXODGDVFRPEDVHQROXFUR
presumido à alíquota de 15,00%, acrescida de adicional de 10,00% sobre o lucro tributável
excedente a R$ 240 anuais, para o imposto de renda e a alíquota de 9,00% para a contribuição
VRFLDODWHQGLGDVDVGLVSRVLo}HVOHJDLVHUHJXODPHQWDUHV
4. MUDANÇAS NAS POLÍTICAS CONTABEIS E DIVULGAÇÕES
$VVHJXLQWHVDOWHUDo}HVGHQRUPDVIRUDPDGRWDGDVSHODSULPHLUDYH]SDUDRH[HUFtFLRLQLFLDGR
em 1º de janeiro de 2015 e não tiveram impactos materiais.
CPC 33/IAS 19 ± %HQHItFLRV D HPSUHJDGRV DV DOWHUDo}HV SHUPLWHP TXH DV FRQWULEXLo}HV
GH HPSUHJDGRV H GH WHUFHLURV TXDQGR UHTXHULGDV HP SODQR GH EHQHItFLRV GH¿QLGRV VHMDP
UHFRQKHFLGDVFRPRXPDUHGXomRGHFXVWRGRVVHUYLoRVGRDQRVXMHLWRDGHWHUPLQDGDVFRQGLo}HV
2REMHWLYRGDDOWHUDomRpVLPSOL¿FDUDFRQWDELOL]DomRGHFRQWULEXLo}HVTXHVmRLQGHSHQGHQWHV
GR Q~PHUR GH DQRV GH VHUYLoR GR HPSUHJDGR FRPR SRU H[HPSOR DV FRQWULEXLo}HV GRV
WUDEDOKDGRUHVTXHVmRFDOFXODGDVFRPEDVHHPXPSHUFHQWXDO¿[RGRVDOiULR
CPC 46/IFRS 13 – Mensuração de valor justo: esclarece que a mensuração de ativos
¿QDQFHLURV GH FXUWR SUD]R VHP MXURV H[SOtFLWRV DR YDORU SUHVHQWH TXDQGR VHXV HIHLWRV VmR
imateriais, é permitida, embora não seja requerida. Adicionalmente, esclarece que a exceção
para mensuração ao valor justo de uma carteira pelo líquido, exceção trazida para o IFRS 13, se
aplica a todos os contratos no âmbito do IAS 39 e do IFRS 9.
CPC 05/IAS 24 - Partes relacionadas: esclarece que a entidade que presta serviços
administrativos equivalentes à administração-chave é também parte relacionada e a entidade
que reporta deve divulgar as despesas pagas a essa parte relacionada.
2XWUDVDOWHUDo}HVHPYLJRUSDUDRH[HUFtFLR¿QDQFHLURLQLFLDGRHPžGHMDQHLURGHQmR
são relevantes para a companhia.

5. GESTÃO DOS RISCOS DE CRÉDITO, OPERACIONAL, DE LIQUIDEZ E DE
MERCADO
Na MBEI, a gestão dos riscos de crédito, operacional, de liquidez e de mercado é centralizada
em seu Controlador, Banco Mercantil do Brasil S.A.. É realizada de forma contínua e apoiada
em políticas e estratégias adequadamente documentadas e em uma equipe técnica capacitada e
em constante aperfeiçoamento, além de utilizar modelos internos que aplicam técnicas de gestão
DWXDLV H GH IHUUDPHQWDV WHFQROyJLFDV GH ~OWLPD JHUDomR ,QIRUPDo}HV PDLV GHWDOKDGDV HVWmR
disponíveis no site www.mercantildobrasil.com.br, na área de relação com Investidores (RI).
6. INSTRUMENTOS FINANCEIROS
&ODVVL¿FDomRGRVDWLYRV¿QDQFHLURVSRUFDWHJRULD
Descrição
Dez / 2015 Dez / 2014
Empréstimos e recebíveis
83
122
(1)
83
122
Caixa e equivalente de caixa
$WLYRV¿QDQFHLURVPHQVXUDGRVDRYDORUMXVWRSRUPHLRGRUHVXOWDGR
70.258
66.355
10.720
10.129
Títulos para negociação - CDB (2)
57.423
54.291
Cotas de fundo em participação (3)
Cotas de fundo de investimento
2.115
1.935
Total - Circulante
70.341
66.477
São representados pelos depósitos bancários.
 (VVHV GHSyVLWRV SRVVXHP UHPXQHUDomR YLQFXODGD j YDULDomR GR FHUWL¿FDGR GH GHSyVLWR
LQWHUEDQFiULR±&',FXMRVUHQGLPHQWRVVmRUHJLVWUDGRVHPUHFHLWDV¿QDQFHLUDV
(3)
2)XQGRGHLQYHVWLPHQWRHPSDUWLFLSDo}HV±),3IRLFRQVWLWXtGRHPGH]HPEURGHFRP
DPSDUR QD ,QVWUXomR &90 Qž  H PRGL¿FDo}HV SRVWHULRUHV e FRPSRVWR SRU UHFXUVRV
PRQHWiULRVHSRUDo}HVRUGLQiULDVHTXLYDOHQWHDDSDUWLUGHVHWHPEURGH
(100,00% em dezembro de 2014) do capital da SANSA – Serviços e Negócios Mobiliários S.A.
transferidas em abril de 2010.
(1)
(2)

6.2. Valor Justo dos Instrumentos Financeiros
$V PHQVXUDo}HV GH YDORU MXVWR VmR FODVVL¿FDGDV QRV QtYHLV GH  D  GH PRGR D UHÀHWLU D
VLJQL¿FkQFLDGDVWpFQLFDVXWLOL]DGDVQRSURFHVVRGHPHQVXUDomR
$V PHQVXUDo}HV GH YDORU MXVWR GH 1tYHO  VmR REWLGDV SRU PHLR GH SUHoRV FRWDGRV
(não ajustados) em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos.
$VPHQVXUDo}HVGHYDORUMXVWRGH1tYHOVmRREWLGDVSRUPHLRGHRXWUDVYDULiYHLVDOpPGRV
preços cotados incluídos no Nível 1, que são observáveis para o ativo ou passivo diretamente
(ou seja, como preços) ou indiretamente (ou seja, com base em preços).
$VPHQVXUDo}HVGHYDORUMXVWRGH1tYHOVmRDVREWLGDVSRUPHLRGHWpFQLFDVGHDYDOLDomRTXH
incluem variáveis para o ativo ou passivo, mas que, em grande parte, não têm como base os
dados observáveis de mercado.
A tabela abaixo apresenta os ativos mensurados pelo valor justo.
Nível 1
Descrição
Dez / 2015 Dez / 2014
$WLYRV¿QDQFHLURVPHQVXUDGRVDRYDORUMXVWRSRUPHLRGRUHVXOWDGR
70.258
66.355
Ativo Total
70.258
66.355
Nos exercícios apresentados, a Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários não tinha
QHQKXPLQVWUXPHQWR¿QDQFHLURFODVVL¿FDGRFRPR1tYHOH